1/ Tâm điểm FUD
Với những ai đã có kinh nghiệm trong thị trường tiền mã hóa, những pha “đi tàu lượn” 30 – 40% một ngày là một đặc sản rất riêng của crypto. Còn với những người mới gia nhập thị trường, ngày 19 tháng 5 này có lẽ sẽ là một “lần đầu” khó quên.
Ngày thứ 4 “đẫm máu”
Trước áp lực bán tháo khủng khiếp từ buổi sáng, Bitcoin đã không thể giữ được mức hỗ trợ 40.000 USD và bắt đầu rơi tự do nhanh chóng dưới mức trung bình động (MA) 200 ngày.
Bitcoin đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất đến 30.000 USD, giảm 30% trong 24 giờ qua trên sàn giao dịch Binance. Tương tự như người anh cả của thị trường, Ethereum cũng giảm đến 40% xuống còn 2.059 USD. Cả 2 đồng tiền mã hóa này đều đã phục hồi phần nào, lên mức giá hiện tại lần lượt là $ 35.368 và $ 2.489.
Đáng chú ý, đồng stablecoin với thanh khoản cao nhất thị trường, Tether, cũng đã bị ảnh hưởng nặng trong cơn bão giá lần này. USDT giảm xuống mức thấp nhất là $ 0,84 trong bối cảnh thị trường “đỏ máu”.
Việc giá “rút chân” quá nhanh như ngày hôm nay cũng đã khiến những trader đánh đòn bẩy không kịp trở tay, gây ra làn sóng hoảng loạn cục bộ trên thị trường. Trong khoảng thời gian 18h – 19h (giờ Việt Nam), đã có đến 4,3 tỷ USD tài sản bị thanh lý trên các sàn giao dịch lớn, còn tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ qua đã đạt đến 8,94 tỷ USD.
Cùng đi tìm lý do thị trường “sập hố”
Ngày mới mở đầu trong sắc đỏ khi tin tức làm thị trường hoảng sợ đến từ Trung Quốc. Ba hiệp hội tài chính Trung Quốc đã cấm tất cả các tổ chức tài chính và công ty thanh toán cung cấp các dịch vụ liên quan đến giao dịch tiền mã hóa, đồng thời cảnh báo người dân về hoạt động đầu cơ tiền mã hóa.
Tin tức này nổ ra chỉ vỏn vẹn một tuần sau khi Elon Musk bất ngờ tuyên bố Tesla sẽ ngừng chấp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa vào ngày 13 tháng 5. Quả bom Tesla khiến cộng đồng phản ứng dữ dội, hàng loạt tên tuổi nổi tiếng vào cuộc, như đã giải thích trong bài viết Trong thị trường tiền mã hóa, tin ai chứ đừng tin Elon Musk!
Ngoài ra còn phải kể đến những FUD từ việc Binance bị giới chức Mỹ điều tra, hay pha “xả hàng” Shiba kinh điển của Vitalik Buterin, cộng thêm với việc Bitcoin đã tăng liên tục trong thời gian vừa qua và đang điều chỉnh trong ngắn hạn. Tất cả đã tạo nên một bầu không khí tiêu cực và hết sức ngột ngạt, và ngày 19 tháng 5 xảy ra như một hệ quả tất yếu.
Thị trường sụp đổ đã chứng kiến các bên liên quan đến tiền mã hóa phải đối mặt với áp lực, như sàn giao dịch tiền mã hóa Coinbase và các trang web kiểm tra giá CoinGecko và CoinMarketCap bị ngừng hoạt động liên tục. Sàn giao dịch Binance cũng đã tạm dừng tất cả các giao dịch rút ETH và ERC-20 “do tắc nghẽn mạng”, theo một thông báo từ sàn.
Khi các nhà giao dịch trên Ethereum đổ xô ra ngoài, giá gas trên mạng lưới này cũng đã tăng vọt. Theo Etherscan, chi phí cho một giao dịch trung bình hiện tiêu tốn 700 gwei.
Điều gì đang chờ đợi phía trước?
Bức tranh thị trường tiêu cực trong hiện tại chắc đã làm bạn đọc nhớ về bối cảnh của năm 2018, 2019 và… thậm chí là cả 2020 nữa.
Không nhớ ư? Cùng Coin68 điểm lại nhé.
Vào năm 2018, thị trường tiền mã hóa đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng khi bong bóng ICO phát nổ. Đẩy giá Bitcoin từ đỉnh 19.000 USD xuống đến mức thấp nhất trong năm 2018 là 4.500 USD.
Sang năm 2019, những lo lắng về việc ra mắt mã dự án Libra của Facebook, cùng với đợt hard fork Bitcoin Cash (BCH) và tác động tiềm tàng của nó đối với mạng Bitcoin, đã có lúc kéo giá Bitcoin xuống đến 3.600 USD.
Vào năm 2020, đại dịch Covid-19 đã gây ra sự sụp đổ thị trường toàn cầu. Vào tháng 2, Bitcoin, vốn đang đạt được mức lợi nhuận phục hồi hấp dẫn, đã trở thành vật tế thần lý tưởng cho các nhà đầu tư rút lợi nhuận của mình về để trang trải khoản lỗ của họ trên các thị trường truyền thống khác, khiến giá BTC có lúc rơi về 5.500 USD.
Nhắc lại để chúng ta cùng nhớ, đã rất nhiều lần, rất nhiều người tin rằng Bitcoin sẽ “rekt”, sẽ “đi đời” hay “về với cát bụi”, nhưng sau mỗi lần giảm mạnh, Bitcoin lại tăng mạnh hơn. Những “tay to” trong ngành vẫn đang lên tiếng động viên cộng đồng, rằng hãy chắc tay và mọi việc sẽ ổn.
2/ Big Cap
Một tuần đầy biến động đối với tiền mã hóa đã đẩy sự thống trị thị trường của Bitcoin lần đầu tiên xuống mức thấp nhất trong vòng ba năm.
Sự thống trị thị trường của Bitcoin (chỉ số Bitcoin Dominance), đã giảm mạnh trong tuần này xuống mức chưa từng thấy kể từ giữa năm 2018. Bitcoin hiện chỉ chiếm 40,2% thị trường, một sự thay đổi rõ rệt so với thời gian dài thống trị thị trường hầu như không bị gián đoạn với hơn 50% kể từ mùa hè năm 2019 và mức cao hàng năm là 69,7% vào ngày 4 tháng 1 năm 2021.
PancakeSwap
Trước hết, mình xin bắt đầu với Pancake, hầu như ai cũng đã quen thuộc với việc farming trên Pancake. Tuy nhiên với việc Pancake đã quá phổ biến thì APR trên Pancakeswap cũng không còn hấp dẫn như trước.
Ví dụ với stablecoin lãi suất của bạn chỉ ở mức 7,8%. Không thực sự cao hơn mức lãi suất ngân hàng là bao nhiêu.
Nâng cao một chút với Venus
Ý tưởng farming ở đây là cung cấp và vay stablecoin trên nền tảng Venus. Khi cung cấp stablecoin (hoặc bất kỳ token nào mà nền tảng hỗ trợ), bạn sẽ nhận được 2 lãi suất:
- Lãi suất bằng chính token mà bạn cung cấp vào hệ thống ( lãi suất này được trả bởi những người vay token đó).
- Lãi suất khuyến khích được trả bằng XVS.
Với APR hiện tại trên Venus bạn có thể thấy lãi suất trung bình trong khoảng từ 10-13% với stablecoin.
Mặc dù vậy, bạn vẫn có thể tối ưu lãi suất này bằng cách đúc thêm VAI ( stablecoin của Venus) – sau đó stake VAI để nhận thêm phần thưởng khuyến khích bằng XVS. Việc đúc thêm các đồng VAI không tốn chi phí lâu dài giống như vay, bạn chỉ tốn 1 khoản phí nhỏ dựa trên khối lượng VAI đúc thêm.
Với APR của staking VAI hiện tại là 8,7%. Giả sử bạn có 10.000 USDC, thế chấp và đúc ra 4000 VAI ( tỉ lệ 40% là khá an toàn) thì APR thực tế của bạn sẽ là :
[ (10.000 * 15,56%) + (4000* 8,7%) ] / 10.000 = 19%
Đây là 1 mức lợi nhuận đáng kể khi so sánh với mức lãi suất ngân hàng hiện nay.
Rủi ro ở đây là gì?
Thực sự thì không có rủi ro đáng kể nào ở đây. Bởi vì VAI thực chất được thế chấp bởi các stablecoin với tỷ lệ thế chấp lớn hơn 100% nên sẽ gần như không có khả năng tài sản của bạn bị thanh lý nếu bạn dùng stablecoin để đúc VAI.
Tuy nhiên mức APR dự kiến có thể bị giảm nếu giá XVS giảm, hoặc thị trường rơi vào downtrend dài hạn khiến người dùng không còn nhu cầu vay cũng khiến APR giảm.
19% nghe cũng hấp dẫn đấy. Nhưng nếu bạn có thể kiếm được 25% thì sao? Hãy để mình hướng dẫn tiếp một “món hời” tiếp theo cho các bạn nhé!
Sử dụng đòn bẩy tối thượng với Alpaca
Nếu bạn là 1 người táo bạo, thay vì stake VAI để kiếm 8% APR, bạn có thể sử dụng ALPACA để tăng đòn bẩy lãi suất. Kế hoạch hoàn chỉnh sẽ là:
- Thế chấp stablecoin để đúc VAI.
- Thế chấp VAI để vay đòn bẩy stablecoin.
- Farm trên Pancakeswap với lãi suất x4.
Bước 1 đã được hướng dẫn ở trên. Với bước 2, bạn sẽ truy cập vào alpaca.finance – mục Farm và chọn cặp VAI – BUSD.
Sau đó bước cuối là lựa chọn VAI là tài sản bạn muốn thế chấp để alpaca mở một hợp đồng farming trên Pancakeswap:
Con số APR 27% được tính toán dựa theo công thức: phần thưởng là CAKE + trading fee trên Pancakeswap + Phần thưởng là ALPACA – Lãi suất vay.
Vậy với con số 27%, tổng APR bạn nhận được với 10.000 USDC bây giờ sẽ là:
[ (10.000 * 15,56%) + (4000* 27,48%) ] / 10.000 = 26,55%
Gấp 3 lần so với việc bạn chỉ sử dụng cặp farm stablecoin bình thường trên Pancakeswap.
Rủi ro ở đây là gì?
Không có rủi ro đáng kể nếu bạn sử dụng một mức đòn bẩy hợp lý. Tuy nhiên hãy lưu ý:
- Việc thực thi các hợp đồng thế chấp, vay đòn bẩy tốn khá nhiều BNB của bạn, vì vậy tốt hơn chiến lược farming này nên được thực hiện với mục tiêu dài hạn.
- Việc vay để mở vị thế đòn bẩy trên ALPACA có thể tác động đến giá của cặp tài sản thế chấp/ cho vay vì vậy tránh mở các vị thế quá lớn so với thanh khoản.
- Với việc sử dụng 3 nền tảng – tương đương 3 lớp hợp đồng thông minh, bất kì lỗi hợp đồng nào xảy ra trên 3 nền tảng đều có nguy cơ gây ra mất tài sản. Lợi nhuận x3 tương đương với rủi ro x3.
Bitcoin Dominance đề cập đến tỷ lệ phần trăm sở hữu của Bitcoin so với trong tổng vốn hóa thị trường. Vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử đang nằm ở mức 2.250 tỷ USD. Chỉ số này là một dữ liệu vô cùng quan trọng để phân tích và đánh giá xu hướng dài hạn tổng quan dao động giá của BTC và các altcoin.
3/ Đầu tư từ các tổ chức lớn
Báo cáo Dòng chảy quỹ tài sản kỹ thuật số hàng tuần của CoinShares đã tiết lộ vào tuần trước đã chứng kiến số Bitcoin lớn nhất trong lịch sử c khi tài khoản Twitter của Elon Musk một lần nữa tàn phá thị trường tiền mã hóa.
Báo cáo ngày 17/05 ghi nhận các sản phẩm đầu tư Bitcoin đã xuất kho 98 triệu USD vào tuần trước, tương đương 0,2% tổng tài sản được quản lý, hay còn gọi là AUM. CoinShares lưu ý:
“Mặc dù nhỏ nhưng điều này đánh dấu dòng chảy lớn nhất mà chúng tôi đã ghi nhận được.”
Trong bối cảnh thị trường hỗn loạn đối với Bitcoin, các nhà đầu tư tổ chức dường như đã tăng cường tích lũy Ethereum và các loại tiền mã hóa thay thế khác, với báo cáo xác định dòng vốn vào các sản phẩm đầu tư tài sản tiền mã hóa là 48 triệu USD không bao gồm Bitcoin.
Ethereum đại diện cho hơn một nửa dòng chảy đến các sản phẩm đầu tư altcoin với 27 triệu USD. Cardano và Polkadot cũng chứng kiến dòng tiền tăng lên lần lượt là 6 triệu USD và 3,3 triệu USD.
CoinShares cũng lưu ý rằng tháng 5 đang được định hình là tháng đầu tiên mà khối lượng đầu tư cho các sản phẩm Ethereum của tổ chức đã vượt qua các sản phẩm Bitcoin. Báo cáo nêu rõ:
“Dữ liệu cho thấy rằng các nhà đầu tư đã đa dạng hóa Bitcoin và sang các sản phẩm đầu tư altcoin.”
Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng chảy ròng 50 triệu USD, đánh dấu tuần đầu tiên ghi nhận dòng chảy ròng kể từ tháng 10/2020.
Sự xoay trục của thể chế đối với Ethereum và altcoin phản ánh các xu hướng gần đây trong hệ sinh thái tài sản tiền mã hóa rộng lớn hơn, với sự thống trị thị trường Bitcoin (Bitcoin dominance) giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là khoảng 40% vào ngày 17/05.
5/ Pháp lý và Tiếp nhận
Các nhà quản lý và nhà lập pháp Hoa Kỳ có thể sẽ xem xét lại luật pháp đối với tài sản tiền mã hóa sau một tuần giao dịch hoang dã đã chứng kiến giá Bitcoin có thời điểm giảm 15.000 USD.
Theo báo cáo ngày 20/05 của Bloomberg, các nhà quản lý tài chính của Washington vẫn không chắc chắn về cách điều tiết các thị trường biến động. Khi trả lời điều trần tại Quốc hội Mỹ vào thứ Tư, Phó Chủ tịch Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang, Randal Quarles, đã nói về việc thiếu các quy định đầy đủ, ông nêu rõ:
“Fed đang trong quá trình nghiên cứu các cách khác nhau để giải quyết vấn đề này.”
Ông cho biết thêm rằng các cơ quan liên bang cần thời gian để xem xét cách tiếp cận quy định phù hợp trước khi họ có thể tạo ra một khuôn khổ để giám sát. Các nhà chức trách Hoa Kỳ vẫn chủ yếu quan tâm đến các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số phi tập trung như thao túng thị trường, rửa tiền và xu hướng ngày càng tăng trong các cuộc tấn công ransomware.
Thị trường bitcoin và tiền mã hóa rất dễ biến động và những đợt điều chỉnh lớn ở mức độ này đã trở thành tiêu chuẩn sau khi tăng nhanh như vậy, tuy nhiên, các nhà quản lý tài chính tỏ ra không hài lòng trước lộ trình mới nhất này.
Quyền kiểm soát tiền tệ Michael Hsu cho biết ông và các nhà quản lý khác đã thảo luận về việc thiết lập một lực lượng đặc nhiệm liên cơ quan về mã thông báo tiền mã hóa. Trong khi đó, Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Sherrod Brown đã lên tiếng riêng về những lo ngại về sự biến động của tiền mã hóa.
“Nó cho tôi biết rằng các công ty fintech và những công ty khác hoạt động bên ngoài hệ thống quản lý có thể gây ra nguy hiểm. Tôi chưa biết giải pháp cho những điều này, nhưng đó là lý do để lo lắng.”
Trong một lá thư ngày 19/05 gửi cho Quyền kiểm soát tiền tệ Michael Hsu, Brown bày tỏ lo ngại về thẩm quyền của OCC trong việc cấp điều lệ cho các công ty tài chính và phi tài chính. Ông đặc biệt đề cập đến các công ty tiền mã hóa Paxos, Protego và Anchorage đã được cấp giấy chứng nhận ủy thác quốc gia dưới quyền người đứng đầu trước đó, Brian Brooks, người đã rời OCC để gia nhập Binance.
Sherrod cáo buộc Brooks ủng hộ các công ty tiền mã hóa và nói rằng:
“Một công ty không thể đáp ứng các yêu cầu khắt khe áp dụng cho các ngân hàng khác sẽ không được phép giới thiệu với công chúng như một ngân hàng.”
Ông khuyến nghị OCC đánh giá lại bất kỳ điều lệ ủy thác quốc gia có điều kiện nào và tạm dừng phê duyệt bất kỳ điều lệ bổ sung nào cho các tổ chức phi ngân hàng.
Đầu tháng này, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, Gary Gensler đã khuyên các nhà lập pháp về ít nhất một thay đổi mà ông nghĩ rằng họ nên thực hiện, đó là cấp cho SEC thẩm quyền rõ ràng đối với các sàn giao dịch tiền mã hóa.
Nhận xét về bản chất đầu cơ cao của Bitcoin, Gensler chia sẻ rằng :
“Bitcoin có thể về 0 hoặc có thể tăng cao và đó là bản chất, có một lỗ hổng trong hệ thống liên quan đến quy định và bảo vệ nhà đầu tư.”
6/ Sự kiện đáng chú ý trong tuần tới (24/05 – 30/05)
Bà Rịa-Vũng Tàu | Hứa Minh Đạt | Vô Tình Nhặt Được Tổng Tài | Chó Pitbull | iKON | Công nương Diana | Rap Việt mùa 2 | A Quiet Place | Whipsnade Zoo | Army of the Dead | 袁隆平 | 預約疫苗 | PSG btc | Bang xep hang laliga | LaLiga
Red Magic - Ligue 1 -Quy trình bầu cử - Dortmund - Futsal Việt Nam - Brentford - La Liga
Nguồn: CoinStack
: Thị trường tiền mã hóa giờ chỉ “còn cái nịt”?){kind=link}